20240201—美联储排除3月降息可能性 金价震荡但不显弱

2024-02-01 10:07:00

中国银行广东省分行 王刚

周三(1月31日),金价走势颇为震荡,最高曾触及2055美元,在美联储宣布维持利率不变,且会后主席鲍威尔基本排除了3月降息的可能性之后,现货金下跌0.1%,报每盎司2,034.37美元。整体而言1月份月金价虽然下跌了1.3%,但今年迄今为止一直保持在每盎司2,000美元的心理关口之上,其走势并不显弱。

美联储周三维持利率不变,但朝着在未来几个月降息迈出了一大步,其政策声明称通胀担忧和其他经济风险缓解,并去掉了长期以来一直采用的可能进一步加息的措辞。但是美联储最新政策声明并未暗示即将降息,称制定政策的联邦公开市场委员会(FOMC)认为在对通胀持续朝着2%目标回落有更大信心之前,降低指标利率目标区间是不合适的。美联储在为期两天的会议结束后发表的声明中称,“通胀在过去一年有所缓解,但仍处于高位”,并重申决策者“仍高度关注通胀风险”。这种措辞对一直预计最早将于3月开始降息的投资者来说是一个打击。很明显,美联储并不急于像市场预期的那样迅速放松货币政策,仍需要看到更加有把握的通胀数据,才能启动首次降息。”不过,美联储也承认了对其就业方面任务的担忧,并表示,如果未来几个月通胀如预期般继续回落,则可能降低政策利率。而且周三当天数据显示,1月美国民间就业岗位增幅远低于预期。投资者还对纽约社区银行削减股息和意外亏损的消息进行了评估,再次引发了对类似贷款机构健康状况的担忧。可以窥见的是,美联储的政策利率应已触顶,现在关键的是需要明晰降息的时点。及早明确美联储的降息时点,或才有利于黄金解除束缚。

技术层面上,从日线图上可以观察到,金价似乎正处于一个关键的关口,正寻求确认突破一个月来的对称三角形态。如果金价日收盘价持续高于2036美元/盎司,那么可能确认突破三角形态。技术指标14日相对强弱指数(RSI)夺回中线,证明黄金近期上涨的合理性。在技术指标好坏参半的情况下,黄金价格能否维持近期的上行势头仍有待观察。金价短期强劲阻力位见于2040美元/盎司附近,若攻克该位,那么2050美元/盎司心理位将构成障碍。从更上方来看,黄金多头将瞄准去年12月12日高点2062美元/盎司。下行方面,金价短期支撑在2030美元/盎司附近,21日和50日移动均线在该区域徘徊。如果失守这一支撑,黄金卖家将测试上升趋势线支撑位2017美元/盎司,然后是关键的2000美元/盎司关口。

仅为个人观点,不代表所在机构观点