20231115—美CPI通胀显疲软 黄金爆拉反弹

2023-11-15 14:11:00

中国银行广东省分行 王刚

周二(11月14日),由于当日美国公布的通胀数据(CPI)显继续下降,金价周二暴拉反弹上涨0.86%,收盘在1962.67美元/盎司,盘中最高触及1970.59美元/盎司水平。

周二美国劳工统计局表示,随着汽油价格下跌,10月美国消费者物价环比持平,9月为环比上涨0.4%。劳工统计局还称,10月消费者物价指数(CPI)同比上涨3.2%,预期上涨3.3%,9月涨幅为3.7%。核心通胀率也从4.1%放缓至4%,为2021年9月以来的最低水平。美国消费者物价指数(CPI)显示10月通胀步伐进一步放缓,这增加了美联储已完成加息行动的可能性。为此,当日美债收益率急速下跌,指标10年期美国公债收益率在通胀数据公布后创下八个月来最糟糕单日表现,导致美元在周二的汇市上也大幅下挫,现货黄金则受提振录得幅度不俗的反弹上升。接下来,周三美国的生产者价格指数(PPI)和零售销售数据也将要公布。如果这些报告显示通胀放缓和消费者数据疲软,那么黄金的涨势可能会持续,因为市场将进一步强化对美联储将要结束紧缩周期的预期。这样一来,美债收益率的进一步触顶下落以及美元可能的持续回落,都会有助于减轻黄金的压力。但是我们也应清醒地看到,尽管通胀率水平近阶段来呈持续下降之中,核心通胀率更是降至两年来的低水平,但离美联储核心通胀目标(2%)尚有着不小的距离。预期美联储完成加息周期,并不意味着将很快迎来降息。因为,时至今日,美国争取经济实现软着陆的局面仍相当不错,通胀粘性仍较强顽,且美联储主要官员对必要时继续加息的选项持敞开大门的态度,这就说明当前的高利率水平恐怕尚需维持较长的时间。因此,对于黄金的投资情绪还是要保持谨慎,不可过于乐观。

在日线走势图上,连续反弹之后价格触及到前期的压力带附近(1970美元),目前仍受压于布林带中轨线之下,MACD(平滑异同移动平均线)、RIS(相对强弱指数)技术指标也暂时未展现明显的转向信号,走势仍偏向继续维持在宽幅区间震荡的格局。晚间继续留意美国PPI(生产价格指数)所带来的市场影响。若数据显示疲软,黄金有望顶穿1970阻力,向更高一线的阻力水平回升。相反,黄金怕是要遭到获利打压而回落。

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