20220801—美国经济衰退担忧情绪上升 黄金继续维持震荡走高

2022-08-01 09:47:00

中国银行广东省分行 王刚

现货黄金上周收盘大涨39.01美元,涨幅2.26%,报1765.93美元/盎司,盘中最高触及1767.82美元/盎司。

上周黄金多头实现大爆发,金价单周涨幅达到近40美元。美联储主席鲍威尔在上周加息后发表措辞偏鸽派的言论,加之美国GDP数据意外萎缩,这些因素令美元显著下滑,从而刺激金价大涨。美联储上周三(7月27日)加息75个基点,符合市场预期,针对市场关注的9月加息幅度,美联储主席鲍威尔表示是否再次实施非常态的大幅加息将取决于经济数据,此番言论令市场预期加息步伐可能放缓。鲍威尔的措辞偏向鸽派,这让美元多头感到失望。随后,周四公布的数据显示,美国第二季度GDP按年率计算萎缩0.9%,为连续第二季度下滑,此前市场预期为增长0.5%。紧接着周五公布的了喜忧参半的数据,虽然6月个人消费支出(PCE)物价指数上升1.0%,为2005年9月以来最大增幅, PCE物价指数增长6.8%,创1982年1月以来最大增幅。但同时公布的密西根大学数据终值显示,消费者的通胀预期在7 月下降。美联储主席鲍威尔上个月曾提到密西根大学消费者信心数据是转向更激进利率政策背后的关键。与此同时,Action Economics的数据显示,芝加哥制造业指数降至23个月新低52.1,刷新之前56.0 的最低纪录,这不禁引起市场对于美国经济将陷入衰退的担忧情绪上升。周五数据公布后,利率期货市场预期美联储在9月政策会议上加息50个基点的可能性为7 2%,加息75个基点的可能性为28%。利率市场还预测,联邦基金利率将在2023年2月达到峰值。在美国数据公布前,市场还预计利率将在今年12月触顶。利率风险的有可能逐步解除,给予了黄金反弹较好的籍口。

日线图显示,相对强弱指数(RSI)指标攀升至50上方,而金价在过去两个交易日均收于20日移动平均线上方,表明近期技术前景出现看涨趋势。上行方面,1780美元/盎司(最新下行趋势的23.6%斐波那契回撤位以及下行趋势线)构成首个阻力位。如果多头成功突破这一阻力,那么1800美元/盎司(50日移动均线心理水平)和1830美元/盎司(38.2%斐波那契回撤位)可能被视为接下来的看涨目标。下行方面, 1740美元/盎司(20日移动均线)构成首个支撑,若跌破该支撑,那么金价可能进一步下探1700美元/盎司(心理水平)和1680美元/盎司(7月21日低点)。

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